Dragon Capital: Nhà đầu tư bình tĩnh, rời khỏi thị trường lúc này không phải là quyết định tốt

Quỹ đầu tư Dragon Capital và Chứng khoán Rồng Việt đều chung khuyến nghị nhà đầu tư nên bình tĩnh quan sát thị trường.

Công ty Quản lý Quỹ Dragon Capital Việt Nam đã công bố báo cáo cập nhật về thị trường chứng khoán Việt Nam sáng ngày 26/9, phân tích những yếu tố ảnh hưởng đến thị trường sau phiên giảm sâu vào ngày 25/9, khi VN-Index mất gần 40 điểm.

Áp lực toàn cầu: Dragon Capital nhận định rằng thị trường chứng khoán đang phải đối mặt với áp lực từ các yếu tố vĩ mô toàn cầu, bao gồm thông điệp từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) về khả năng tăng lãi suất vào tháng 11. Thêm vào đó, tác động từ nền kinh tế Trung Quốc cũng đang tạo ra bất ổn, khi có thông tin về tình hình khó khăn của các doanh nghiệp bất động sản lớn.

Tỷ giá ngoại tệ tăng mạnh cũng đã gây ra sự không ổn định trong tâm lý thị trường. Hơn nữa, một số công ty chứng khoán đã thực hiện các biện pháp siết chặt đòn bẩy tài chính, dẫn đến đợt bán tháo mạnh mẽ trong các phiên giao dịch gần đây.

Chu kỳ lãi suất của FED: Dragon Capital cho rằng thị trường thường biến động theo chu kỳ tăng lãi suất của FED. Lần này cũng không ngoại lệ, và họ dự đoán sẽ có sự biến động ngắn hạn trong thời gian tiếp theo cho đến tháng 11.

Tỷ lệ đòn bẩy tài chính: Tỷ lệ đòn bẩy tài chính tại một số công ty chứng khoán lớn đã giảm khoảng 11% so với đỉnh điểm. Thông thường, trong các giai đoạn điều chỉnh giảm của thị trường trong một xu hướng tăng dài hạn, tỷ lệ đòn bẩy thường phải điều chỉnh sâu hơn, đôi khi lên đến 20%.

Với những tác động này, Dragon Capital khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ vững sự bình tĩnh và quan sát trong giai đoạn này. Rời khỏi thị trường tại thời điểm này có thể không phải là quyết định tốt, bởi sự biến động trong khoảng từ 5% đến 12% trong một chu kỳ tăng giá không phải là điều hiếm gặp.

Cùng chung nhận định, ngày 22/9 Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cũng đưa ra nhận định, cho rằng thị trường đang “mất thăng bằng” và khuyến nghị nhà đầu tư vẫn cần thận trọng và quan sát diễn biến cung cầu.

Hồ Nga | KTĐT